Сбережения населения или личные сбережения составляют ту часть дохода граждан, которая не идет на уплату налогов и на текущее потребление товаров и услуг. Население в целом имеет совокупный излишек денежных средств и, следовательно, выступает как чистый инвестор.

Сбережения хозяйств принимают форму нераспределенной прибыли и амортизационных отчислений. Однако финансовые потребности хозяйств, как правило, превышают их сбережения. Поэтому на рынке хозяйства обычно выступают как конечные заемщики, использующие привлеченные средства для реальных инвестиций. В то же время хозяйства часто осуществляют краткосрочные вложения временно свободных денежных средств в надежные финансовые активы (например, государственные краткосрочные ценные бумаги) с целью сохранения капитала и получения дохода в течение короткого периода времени.

Сбережения государства и местных органов управления определяются разностью между величиной денежных поступлений в соответствующий бюджет (доходами бюджета) и расходами бюджета за определенный срок. Говорят, что имеет место дефицит государственного бюджета, если расходы государственного бюджета превышают его доходы. В мировой практике такие государства составляют большинство и поэтому, как правило, государство выступает на финансовом рынке как чистый заемщик т.е. как потребитель капитала, хотя отдельные отрасли, государственные предприятия и внебюджетные государственные фонды могут иметь сбережения. Местные органы управления, так же как и государство, для финансирования текущего дефицита своих бюджетов вынуждены прибегать к внешним источникам, выступая при этом в роли заемщиков.